在4月25日召開的國務院政策例行吹風會上，中國人民銀行副行長劉國強、銀保監(jiān)會副主席祝樹民、國家發(fā)展改革委財政金融和信用建設(shè)司司長陳洪宛、人民銀行貨幣政策司司長孫國峰、銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒就降低小微企業(yè)融資成本工作有關(guān)情況進行了介紹。

　　數(shù)據(jù)顯示，2018年四季度，大型銀行新發(fā)放普惠型小微貸款平均利率較一季度下降超過1個百分點。企業(yè)貸款加權(quán)平均利率自2018年9月以來已連續(xù)6個月下降。與此同時，2019年一季度末，5家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額為1.99萬億元，占全國普惠型小微企業(yè)貸款的比重為19.94%，完成年初制定的信貸計劃的55.31%。普惠型小微企業(yè)貸款余額比年初增長16.85%，較各項貸款的增速高12.4個百分點，有貸款余額戶數(shù)290.13萬戶，比年初增加45.22萬戶，階段性完成了“兩增”目標。5家大型銀行一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為4.76%，較去年四季度下降0.13個百分點。

　　落地具體措施 降低融資成本

　　4月17日，國務院常務會議對降低小微企業(yè)融資成本進行專題研究部署，明確了2019年降低小微企業(yè)融資成本的具體目標和措施。

　　劉國強談到，總的來看，下一步，一個重點是實施好穩(wěn)健的貨幣政策，堅持不搞“大水漫灌”，營造有利于降低小微企業(yè)融資成本的貨幣金融環(huán)境。靈活運用貨幣政策工具，保持流動性合理充裕和市場利率平穩(wěn)運行，擴大再貸款、再貼現(xiàn)等工具規(guī)模，抓緊建立對中小銀行實行較低存款準備金率的政策框架，要將釋放的增量資金用于民營和小微企業(yè)貸款。推廣債券融資支持工具，確保2019年民營企業(yè)發(fā)債融資規(guī)模、金融機構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項金融債券規(guī)模均超過2018年水平。

　　另外，要推動銀行健全“敢貸、愿貸、能貸”的考核激勵機制，支持單獨制定普惠型小微企業(yè)信貸計劃，督促大型銀行在2018年工作基礎(chǔ)上鞏固和擴大小微企業(yè)貸款利率下降成果。

　　其他方面，還要加大財政支持力度，并通過政府性融資擔保降低企業(yè)融資費用。引導銀行提高信用貸款比重，降低對抵押擔保的過度依賴。清理規(guī)范企業(yè)抵押登記、資產(chǎn)評估、過橋等附加費用，同時加強監(jiān)測分析和監(jiān)督檢查，減輕企業(yè)負擔。

　　對此，祝樹民也表示，4月17日，國務院常務會議召開后，銀保監(jiān)會在前期監(jiān)管引導的基礎(chǔ)上又對大型銀行進行了專門的部署——在信貸投放方面，要求大型銀行單獨制定普惠型小微企業(yè)的信貸計劃，確保完成全年增長30%以上的目標。結(jié)合小微企業(yè)經(jīng)營實際，科學安排貸款投放。在降低融資成本方面：一是要將享受政策優(yōu)惠產(chǎn)生的紅利充分反映到小微企業(yè)貸款利率定價和內(nèi)部績效考核中，合理確定小微企業(yè)的貸款利率;二是嚴格落實收費減免政策，主動減費讓利;三是充分利用大數(shù)據(jù)等先進技術(shù)，在信貸審批及放款環(huán)節(jié)提高時效，降低小微企業(yè)的中間費用;四是合理提高信用貸款比重，相應降低企業(yè)擔保費、押品評估費等費用負擔;五是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，加大續(xù)貸支持力度，切實降低小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)成本。

　　為小微企業(yè)精準畫像

　　針對小微企業(yè)抵押品少，尋求擔保又會增加融資成本的難點，發(fā)改委作為社會信用體系建設(shè)的雙牽頭部門之一，不斷加強信用體系建設(shè)，創(chuàng)新信用信息的運用場景，最大限度地減少銀企信息不對稱，打通融資微循環(huán)的問題。

　　陳洪宛介紹，2015年，國家發(fā)改委建立并運行全國信用信息共享平臺，開通“信用中國”網(wǎng)站。經(jīng)過4年多的努力，現(xiàn)已連通44個部委、全國所有省區(qū)市、70多家大數(shù)據(jù)機構(gòu)，成為信用信息共享的“總樞紐”，歸集了包含行政許可、行政處罰、“紅黑名單”等全部市場主體的信用信息超過320億條，為更加全面、精準、及時地刻畫小微企業(yè)的信用狀況奠定了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

　　“依據(jù)這些數(shù)據(jù)，我們和相關(guān)部門以及金融機構(gòu)一起創(chuàng)新開發(fā)了‘信易貸’的產(chǎn)品和服務?！标惡橥鸨硎荆靶乓踪J”將歸集的和融資授信有關(guān)的小微企業(yè)的信用信息，和金融機構(gòu)進行充分的共享，降低了金融機構(gòu)的盡調(diào)成本，提高了信用評價的準確性，讓信用好的小微企業(yè)享受更豐富的融資渠道、更優(yōu)惠的貸款利率和更便捷的審批通道，實現(xiàn)信用越好，貸款越容易，利率越低。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，相關(guān)金融機構(gòu)已經(jīng)向企業(yè)和個人發(fā)放“信易貸”貸款超過1.5萬億元，不良率控制在1%以內(nèi)。

　　同時陳洪宛也強調(diào)，監(jiān)管部門還按照“守信激勵、失信懲戒”的原則，對享受“信易貸”優(yōu)惠并按時還款的小微企業(yè)提高信用評級，持續(xù)給予優(yōu)惠扶持。但是，對小微企業(yè)和金融機構(gòu)內(nèi)外勾結(jié)、弄虛作假、騙貸騙補、惡意逃廢債等違法違規(guī)的行為，也會依法嚴厲打擊，并記入機構(gòu)及相關(guān)責任人的信用記錄。失信問題嚴重的要納入涉金融的失信“黑名單”，實施跨部門多層級的失信聯(lián)合懲戒。

　　以“保本微利”維持商業(yè)可持續(xù)性

　　針對有記者提出，“市場傳言有不少小微企業(yè)獲得貸款處在基準利率之下”，李均鋒表示，目前國有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，最低的一家是4.45%，相較基準利率略有上浮，市場傳言“有小微企業(yè)貸款利率低于基準利率”的現(xiàn)象并未出現(xiàn)。

　　小微企業(yè)貸款相對成本高、風險大，需要由貸款利率定價來彌補成本，這一道理毋庸置疑。李均鋒表示，監(jiān)管也做過相應測算，結(jié)果顯示，小微企業(yè)貸款按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的盈虧平衡點，如果風險控制得好，不良率控制在3%以下，利率定價應該在5%至5.7%之間?！八园研∥⑵髽I(yè)貸款利率降到基準利率之下，這不是我們鼓勵的?！彼麖娬{(diào)。

　　“我們還是鼓勵商業(yè)銀行按照‘保本微利’、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價，能夠使這項業(yè)務實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。”李均鋒表示，非常低的定價還可能帶來監(jiān)管套利，形成“二道販子”倒賣資金、內(nèi)外勾結(jié)的行為，這并不是監(jiān)管所希望看到的。另外他提到，監(jiān)管也注意到，因為商業(yè)銀行和國有銀行的貸款利率比較低，民間借貸利率、銀行之外的放貸機構(gòu)的貸款利率一般在18%以上，二者之間差額非常大。如果不實事求是地定價，顯然會帶來其他方面的問題。

　　對小微企業(yè)的支持不會推高杠桿率

　　加大對小微企業(yè)的信貸支持力度會不會提高杠桿率?孫國峰解釋道，將依舊堅持結(jié)構(gòu)性去杠桿的取向，不是提高整體杠桿率，而是在杠桿方面進行結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

　　“在這方面，貨幣政策已經(jīng)采取一些措施，推出了一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，在保持總量適度的同時，也運用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具為經(jīng)濟發(fā)展的重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)，特別是小微企業(yè)、民營企業(yè)提供更好的金融服務，降低綜合融資成本?！睂O國峰介紹，主要推出了幾個方面的工具：一是加大信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)政策的力度，合理增加再貸款、再貼現(xiàn)的額度;二是適時開展定向中期借貸便利(TMLF)操作，支持小微和民營企業(yè)發(fā)展;三是運用普惠金融定向降準政策支持小微和民營企業(yè)發(fā)展。

　　對此，劉國強補充道，當下要同時考慮“總量”和“結(jié)構(gòu)”的問題——總量上保持合理充裕、合理增長，結(jié)構(gòu)上進行調(diào)整，引導部分領(lǐng)域的金融資源支持民營小微企業(yè)，這樣，總的杠桿率并不會提高。長遠看，對小微民營企業(yè)應該綜合考慮、把握好度，既要加大支持力度，又要關(guān)注風險，不能“大撒把”，做到可持續(xù)，把支持的力度長久延續(xù)下去，這樣才能發(fā)揮更大作用。

  來源：新浪財經(jīng)綜合