在4月25日召開的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，中國人民銀行副行長(zhǎng)劉國強(qiáng)、銀保監(jiān)會(huì)副主席祝樹民、國家發(fā)展改革委財(cái)政金融和信用建設(shè)司司長(zhǎng)陳洪宛、人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國峰、銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒就降低小微企業(yè)融資成本工作有關(guān)情況進(jìn)行了介紹。

　　數(shù)據(jù)顯示，2018年四季度，大型銀行新發(fā)放普惠型小微貸款平均利率較一季度下降超過1個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)貸款加權(quán)平均利率自2018年9月以來已連續(xù)6個(gè)月下降。與此同時(shí)，2019年一季度末，5家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款余額為1.99萬億元，占全國普惠型小微企業(yè)貸款的比重為19.94%，完成年初制定的信貸計(jì)劃的55.31%。普惠型小微企業(yè)貸款余額比年初增長(zhǎng)16.85%，較各項(xiàng)貸款的增速高12.4個(gè)百分點(diǎn)，有貸款余額戶數(shù)290.13萬戶，比年初增加45.22萬戶，階段性完成了“兩增”目標(biāo)。5家大型銀行一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為4.76%，較去年四季度下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　落地具體措施 降低融資成本

　　4月17日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議對(duì)降低小微企業(yè)融資成本進(jìn)行專題研究部署，明確了2019年降低小微企業(yè)融資成本的具體目標(biāo)和措施。

　　劉國強(qiáng)談到，總的來看，下一步，一個(gè)重點(diǎn)是實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，堅(jiān)持不搞“大水漫灌”，營造有利于降低小微企業(yè)融資成本的貨幣金融環(huán)境。靈活運(yùn)用貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕和市場(chǎng)利率平穩(wěn)運(yùn)行，擴(kuò)大再貸款、再貼現(xiàn)等工具規(guī)模，抓緊建立對(duì)中小銀行實(shí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策框架，要將釋放的增量資金用于民營和小微企業(yè)貸款。推廣債券融資支持工具，確保2019年民營企業(yè)發(fā)債融資規(guī)模、金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券規(guī)模均超過2018年水平。

　　另外，要推動(dòng)銀行健全“敢貸、愿貸、能貸”的考核激勵(lì)機(jī)制，支持單獨(dú)制定普惠型小微企業(yè)信貸計(jì)劃，督促大型銀行在2018年工作基礎(chǔ)上鞏固和擴(kuò)大小微企業(yè)貸款利率下降成果。

　　其他方面，還要加大財(cái)政支持力度，并通過政府性融資擔(dān)保降低企業(yè)融資費(fèi)用。引導(dǎo)銀行提高信用貸款比重，降低對(duì)抵押擔(dān)保的過度依賴。清理規(guī)范企業(yè)抵押登記、資產(chǎn)評(píng)估、過橋等附加費(fèi)用，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)分析和監(jiān)督檢查，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

　　對(duì)此，祝樹民也表示，4月17日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議召開后，銀保監(jiān)會(huì)在前期監(jiān)管引導(dǎo)的基礎(chǔ)上又對(duì)大型銀行進(jìn)行了專門的部署——在信貸投放方面，要求大型銀行單獨(dú)制定普惠型小微企業(yè)的信貸計(jì)劃，確保完成全年增長(zhǎng)30%以上的目標(biāo)。結(jié)合小微企業(yè)經(jīng)營實(shí)際，科學(xué)安排貸款投放。在降低融資成本方面：一是要將享受政策優(yōu)惠產(chǎn)生的紅利充分反映到小微企業(yè)貸款利率定價(jià)和內(nèi)部績(jī)效考核中，合理確定小微企業(yè)的貸款利率;二是嚴(yán)格落實(shí)收費(fèi)減免政策，主動(dòng)減費(fèi)讓利;三是充分利用大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，在信貸審批及放款環(huán)節(jié)提高時(shí)效，降低小微企業(yè)的中間費(fèi)用;四是合理提高信用貸款比重，相應(yīng)降低企業(yè)擔(dān)保費(fèi)、押品評(píng)估費(fèi)等費(fèi)用負(fù)擔(dān);五是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，加大續(xù)貸支持力度，切實(shí)降低小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)成本。

　　為小微企業(yè)精準(zhǔn)畫像

　　針對(duì)小微企業(yè)抵押品少，尋求擔(dān)保又會(huì)增加融資成本的難點(diǎn)，發(fā)改委作為社會(huì)信用體系建設(shè)的雙牽頭部門之一，不斷加強(qiáng)信用體系建設(shè)，創(chuàng)新信用信息的運(yùn)用場(chǎng)景，最大限度地減少銀企信息不對(duì)稱，打通融資微循環(huán)的問題。

　　陳洪宛介紹，2015年，國家發(fā)改委建立并運(yùn)行全國信用信息共享平臺(tái)，開通“信用中國”網(wǎng)站。經(jīng)過4年多的努力，現(xiàn)已連通44個(gè)部委、全國所有省區(qū)市、70多家大數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)，成為信用信息共享的“總樞紐”，歸集了包含行政許可、行政處罰、“紅黑名單”等全部市場(chǎng)主體的信用信息超過320億條，為更加全面、精準(zhǔn)、及時(shí)地刻畫小微企業(yè)的信用狀況奠定了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

　　“依據(jù)這些數(shù)據(jù)，我們和相關(guān)部門以及金融機(jī)構(gòu)一起創(chuàng)新開發(fā)了‘信易貸’的產(chǎn)品和服務(wù)。”陳洪宛表示，“信易貸”將歸集的和融資授信有關(guān)的小微企業(yè)的信用信息，和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分的共享，降低了金融機(jī)構(gòu)的盡調(diào)成本，提高了信用評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性，讓信用好的小微企業(yè)享受更豐富的融資渠道、更優(yōu)惠的貸款利率和更便捷的審批通道，實(shí)現(xiàn)信用越好，貸款越容易，利率越低。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)向企業(yè)和個(gè)人發(fā)放“信易貸”貸款超過1.5萬億元，不良率控制在1%以內(nèi)。

　　同時(shí)陳洪宛也強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管部門還按照“守信激勵(lì)、失信懲戒”的原則，對(duì)享受“信易貸”優(yōu)惠并按時(shí)還款的小微企業(yè)提高信用評(píng)級(jí)，持續(xù)給予優(yōu)惠扶持。但是，對(duì)小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)外勾結(jié)、弄虛作假、騙貸騙補(bǔ)、惡意逃廢債等違法違規(guī)的行為，也會(huì)依法嚴(yán)厲打擊，并記入機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人的信用記錄。失信問題嚴(yán)重的要納入涉金融的失信“黑名單”，實(shí)施跨部門多層級(jí)的失信聯(lián)合懲戒。

　　以“保本微利”維持商業(yè)可持續(xù)性

　　針對(duì)有記者提出，“市場(chǎng)傳言有不少小微企業(yè)獲得貸款處在基準(zhǔn)利率之下”，李均鋒表示，目前國有大型銀行一季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，最低的一家是4.45%，相較基準(zhǔn)利率略有上浮，市場(chǎng)傳言“有小微企業(yè)貸款利率低于基準(zhǔn)利率”的現(xiàn)象并未出現(xiàn)。

　　小微企業(yè)貸款相對(duì)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，需要由貸款利率定價(jià)來彌補(bǔ)成本，這一道理毋庸置疑。李均鋒表示，監(jiān)管也做過相應(yīng)測(cè)算，結(jié)果顯示，小微企業(yè)貸款按照“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)的盈虧平衡點(diǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)控制得好，不良率控制在3%以下，利率定價(jià)應(yīng)該在5%至5.7%之間。“所以把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下，這不是我們鼓勵(lì)的?！彼麖?qiáng)調(diào)。

　　“我們還是鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照‘保本微利’、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價(jià)，能夠使這項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展?！崩罹h表示，非常低的定價(jià)還可能帶來監(jiān)管套利，形成“二道販子”倒賣資金、內(nèi)外勾結(jié)的行為，這并不是監(jiān)管所希望看到的。另外他提到，監(jiān)管也注意到，因?yàn)樯虡I(yè)銀行和國有銀行的貸款利率比較低，民間借貸利率、銀行之外的放貸機(jī)構(gòu)的貸款利率一般在18%以上，二者之間差額非常大。如果不實(shí)事求是地定價(jià)，顯然會(huì)帶來其他方面的問題。

　　對(duì)小微企業(yè)的支持不會(huì)推高杠桿率

　　加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度會(huì)不會(huì)提高杠桿率?孫國峰解釋道，將依舊堅(jiān)持結(jié)構(gòu)性去杠桿的取向，不是提高整體杠桿率，而是在杠桿方面進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

　　“在這方面，貨幣政策已經(jīng)采取一些措施，推出了一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，在保持總量適度的同時(shí)，也運(yùn)用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)，特別是小微企業(yè)、民營企業(yè)提供更好的金融服務(wù)，降低綜合融資成本?！睂O國峰介紹，主要推出了幾個(gè)方面的工具：一是加大信貸政策支持再貸款、再貼現(xiàn)政策的力度，合理增加再貸款、再貼現(xiàn)的額度;二是適時(shí)開展定向中期借貸便利(TMLF)操作，支持小微和民營企業(yè)發(fā)展;三是運(yùn)用普惠金融定向降準(zhǔn)政策支持小微和民營企業(yè)發(fā)展。

　　對(duì)此，劉國強(qiáng)補(bǔ)充道，當(dāng)下要同時(shí)考慮“總量”和“結(jié)構(gòu)”的問題——總量上保持合理充裕、合理增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)上進(jìn)行調(diào)整，引導(dǎo)部分領(lǐng)域的金融資源支持民營小微企業(yè)，這樣，總的杠桿率并不會(huì)提高。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，對(duì)小微民營企業(yè)應(yīng)該綜合考慮、把握好度，既要加大支持力度，又要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，不能“大撒把”，做到可持續(xù)，把支持的力度長(zhǎng)久延續(xù)下去，這樣才能發(fā)揮更大作用。

  來源：新浪財(cái)經(jīng)綜合