近日，市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布《非橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)。

　　一、制定出臺(tái)《指引》的主要背景和意義是什么？

　　為深入貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會(huì)精神，落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、加強(qiáng)反壟斷和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的決策部署，推動(dòng)完善公平競(jìng)爭(zhēng)制度機(jī)制，健全經(jīng)營(yíng)者集中審查規(guī)則體系，市場(chǎng)監(jiān)管總局在去年制定出臺(tái)《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》的基礎(chǔ)上，制定出臺(tái)了《指引》。具體而言，制定《指引》主要有以下幾點(diǎn)考慮：

　　第一，制定《指引》是健全經(jīng)營(yíng)者集中分類分級(jí)審查制度的客觀需要。2022年修訂的《中華人民共和國(guó)反壟斷法》明確要求，國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)健全經(jīng)營(yíng)者集中分類分級(jí)審查制度。研究制定《指引》是繼總局制定發(fā)布《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》后，深入落實(shí)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》修訂成果的重要舉措，有利于健全經(jīng)營(yíng)者集中分類分級(jí)審查制度，為經(jīng)營(yíng)主體提供更加透明、規(guī)范和可預(yù)期的制度環(huán)境。

　　第二，制定《指引》是提升經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷監(jiān)管效能的有力保障。非橫向經(jīng)營(yíng)者集中類型多樣，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的影響也更為復(fù)雜深遠(yuǎn)。自《中華人民共和國(guó)反壟斷法》實(shí)施以來，市場(chǎng)監(jiān)管總局審查了數(shù)千起非橫向經(jīng)營(yíng)者集中案件，并對(duì)其中30余起作出附條件批準(zhǔn)或禁止決定，積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)?！吨敢吩趯?duì)歷史案件回顧分析的基礎(chǔ)上，將實(shí)踐中行之有效、較為成熟的分析和評(píng)估思路以指引形式予以確定，明晰并購活動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，有利于提升經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷監(jiān)管的科學(xué)性和有效性，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷監(jiān)管效能，推動(dòng)提升我國(guó)反壟斷監(jiān)管體系和能力的現(xiàn)代化水平。

　　第三，制定《指引》是擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)者集中制度型開放的積極舉措。黨的二十屆四中全會(huì)強(qiáng)調(diào)，要穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放。近年來，全球主要司法轄區(qū)加大了對(duì)非橫向經(jīng)營(yíng)者集中執(zhí)法的關(guān)注力度，制定或修訂相應(yīng)指南?！吨敢吩趫?jiān)定立足我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律和執(zhí)法實(shí)踐的基礎(chǔ)上，充分借鑒全球通行的競(jìng)爭(zhēng)執(zhí)法理論和實(shí)踐，積極對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，提升我國(guó)反壟斷執(zhí)法國(guó)際化水平和影響力。

　　二、什么是非橫向經(jīng)營(yíng)者集中？

　　《指引》所稱非橫向經(jīng)營(yíng)者集中，是指參與集中的經(jīng)營(yíng)者存在非橫向關(guān)系，即參與集中的經(jīng)營(yíng)者在不同相關(guān)市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)者集中。判斷參與集中的經(jīng)營(yíng)者是否處于不同相關(guān)市場(chǎng)，應(yīng)同時(shí)考慮相關(guān)商品或服務(wù)市場(chǎng)和相關(guān)地域市場(chǎng)。

　　非橫向經(jīng)營(yíng)者集中主要包括縱向經(jīng)營(yíng)者集中和混合經(jīng)營(yíng)者集中。與橫向經(jīng)營(yíng)者集中相比，非橫向經(jīng)營(yíng)者集中類型更為多樣，在實(shí)踐中判斷經(jīng)營(yíng)者之間關(guān)系的難度也更大。根據(jù)征求意見情況，《指引》對(duì)非橫向經(jīng)營(yíng)者集中的主要類型進(jìn)行了說明，設(shè)置多個(gè)案例進(jìn)行解釋，并對(duì)執(zhí)法實(shí)踐中經(jīng)常遇到的問題盡可能予以明確回應(yīng)。

　　具體而言，縱向經(jīng)營(yíng)者集中是指參與集中的經(jīng)營(yíng)者分別處于同一產(chǎn)業(yè)鏈不同層級(jí)，構(gòu)成上下游關(guān)系。當(dāng)下游經(jīng)營(yíng)者向上游經(jīng)營(yíng)者采購商品用于特定生產(chǎn)性投入，或用于轉(zhuǎn)售時(shí)，才構(gòu)成上下游關(guān)系。同時(shí)，結(jié)合審查中各方關(guān)注的問題，《指引》以電力供應(yīng)為例，通過案例的形式明確，如果不屬于某個(gè)產(chǎn)業(yè)的特定生產(chǎn)性投入，不構(gòu)成上下游關(guān)系。

　　混合經(jīng)營(yíng)者集中涉及多種情形，包括存在相鄰、互補(bǔ)等關(guān)系的經(jīng)營(yíng)者之間的集中，以及沒有業(yè)務(wù)聯(lián)系的經(jīng)營(yíng)者之間的純混合集中。相鄰關(guān)系是指參與集中的經(jīng)營(yíng)者提供的商品具有共同的客戶群和最終用途。互補(bǔ)關(guān)系是指參與集中的經(jīng)營(yíng)者提供的商品不僅具有共同的客戶群和最終用途，而且商品之間具有互補(bǔ)性、通常需要組合使用。

　　在理論研究和實(shí)踐中，各方對(duì)相鄰關(guān)系和互補(bǔ)關(guān)系有不同理解。直接從語義看，相鄰關(guān)系更為寬泛，我國(guó)申報(bào)表填報(bào)中相鄰關(guān)系也包含“商品之間具有互補(bǔ)性”的情形。因此，《指引》仍將互補(bǔ)關(guān)系視為特殊的相鄰關(guān)系，以避免經(jīng)營(yíng)者申報(bào)時(shí)產(chǎn)生困擾，降低準(zhǔn)備申報(bào)材料的難度。

　　三、《指引》的主要內(nèi)容有哪些？

　　《指引》采用條文與案例相結(jié)合的方式，全文共9章、82條，并穿插設(shè)置34個(gè)案例，對(duì)重要概念和條款進(jìn)行解釋說明。

　　為便于經(jīng)營(yíng)主體和專業(yè)人員理解，《指引》與《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》審查框架基本保持一致，分為總則，證據(jù)材料，相關(guān)市場(chǎng)，市場(chǎng)份額和市場(chǎng)集中度，縱向經(jīng)營(yíng)者集中的競(jìng)爭(zhēng)影響，混合經(jīng)營(yíng)者集中的競(jìng)爭(zhēng)影響，市場(chǎng)進(jìn)入、買方力量和效率，其他因素以及附則，共9章。在相關(guān)章節(jié)，基于非橫向經(jīng)營(yíng)者集中的特點(diǎn)，《指引》專門闡述了非橫向經(jīng)營(yíng)者集中的類型及相應(yīng)的相關(guān)市場(chǎng)界定思路，列舉了非橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查時(shí)還可以關(guān)注的證據(jù)材料類型和來源，并基于市場(chǎng)份額等標(biāo)準(zhǔn)初步劃分了不同的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)消除雙重加價(jià)等非橫向集中特有的效率提升進(jìn)行了專門說明。

　　同時(shí)，《指引》圍繞非橫向經(jīng)營(yíng)者集中特有的競(jìng)爭(zhēng)損害，專門設(shè)置了兩個(gè)章節(jié)。第五章闡述了對(duì)縱向經(jīng)營(yíng)者集中的審查思路，包括原料封鎖和客戶封鎖等單邊效應(yīng)的損害原理，以及能力、動(dòng)機(jī)和效果的評(píng)估思路;第六章闡述了混合經(jīng)營(yíng)者集中的審查思路，重點(diǎn)關(guān)注存在相鄰、互補(bǔ)等緊密關(guān)系的集中，闡述了混合經(jīng)營(yíng)者集中可能通過搭售、捆綁等將一個(gè)市場(chǎng)中的控制力傳導(dǎo)到其他市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)損害，以及能力、動(dòng)機(jī)和效果的評(píng)估思路。

　　四、如何根據(jù)市場(chǎng)份額初步判斷非橫向經(jīng)營(yíng)者集中的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)？

　　《中華人民共和國(guó)反壟斷法》第三十三條規(guī)定，將“參與集中的經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及其對(duì)市場(chǎng)的控制力”作為經(jīng)營(yíng)者集中審查的考慮因素之一。市場(chǎng)份額是指經(jīng)營(yíng)者在某一相關(guān)市場(chǎng)的規(guī)模占相關(guān)市場(chǎng)總規(guī)模的比例。市場(chǎng)份額是初步篩查集中是否具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的重要指標(biāo)。一般情況下，市場(chǎng)份額能夠在一定程度上體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)的控制力，市場(chǎng)份額越大，經(jīng)營(yíng)者越有可能擁有對(duì)市場(chǎng)的控制力。

　　《指引》第二十三條和第二十四條規(guī)定了反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)如何根據(jù)參與集中的經(jīng)營(yíng)者在上下游市場(chǎng)或存在相鄰、互補(bǔ)等緊密聯(lián)系的市場(chǎng)所占的份額來初步判斷集中的競(jìng)爭(zhēng)影響，具體可分為四檔：一是在上下游市場(chǎng)或存在相鄰、互補(bǔ)等緊密聯(lián)系的市場(chǎng)所占份額在50%以上的，通常推定集中具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，除非經(jīng)營(yíng)者能證明不會(huì)產(chǎn)生不利影響;二是市場(chǎng)份額在35%至50%的，傾向認(rèn)為集中具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，將對(duì)集中進(jìn)行重點(diǎn)分析;三是市場(chǎng)份額在25%至35%的，一般情況下認(rèn)為排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的可能性較低，但需要基于個(gè)案的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況進(jìn)行分析;四是市場(chǎng)份額均低于25%的，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)通常會(huì)推定集中不具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

　　需要注意的是，這些標(biāo)準(zhǔn)僅是反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)的初始判斷依據(jù)，需要綜合考慮其他影響因素進(jìn)行判斷。同時(shí)，結(jié)合我國(guó)以及其他司法轄區(qū)的執(zhí)法經(jīng)驗(yàn)，《指引》第二十四條以列舉方式提出，如果存在一些特殊情形，即使市場(chǎng)份額均低于25%，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)也還需做進(jìn)一步分析。例如，有證據(jù)證明經(jīng)營(yíng)者可能在短期內(nèi)急速擴(kuò)張，導(dǎo)致集中前市場(chǎng)份額較低而顯著低估其潛在的市場(chǎng)力量等。

　　五、在非橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查中，如何準(zhǔn)確、全面界定相關(guān)市場(chǎng)？

　　與《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》類似，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)審查一項(xiàng)非橫向經(jīng)營(yíng)者集中，原則上應(yīng)對(duì)所有可能受到集中影響的相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行界定。

　　經(jīng)營(yíng)者合并的，應(yīng)重點(diǎn)對(duì)參與集中的經(jīng)營(yíng)者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補(bǔ)關(guān)系的相關(guān)市場(chǎng)予以界定。經(jīng)營(yíng)者通過收購股權(quán)或資產(chǎn)取得控制權(quán)的，或者通過合同等方式取得控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的，通常情況下應(yīng)從目標(biāo)經(jīng)營(yíng)者或目標(biāo)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)出發(fā)，重點(diǎn)圍繞其與取得控制權(quán)或者能夠施加決定性影響的參與集中的經(jīng)營(yíng)者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補(bǔ)關(guān)系的業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場(chǎng)。

　　需要注意的是，《指引》明確，當(dāng)根據(jù)上述思路界定的相關(guān)市場(chǎng)不足以反映集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響時(shí)，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以要求參與集中的經(jīng)營(yíng)者對(duì)營(yíng)收占比大于5%且市場(chǎng)份額可能超過10%的其他業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場(chǎng)。這一規(guī)定既有利于全面、準(zhǔn)確地考察經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，防范在相關(guān)市場(chǎng)界定中出現(xiàn)隱瞞、遺漏等問題，同時(shí)也明確了需要界定相關(guān)市場(chǎng)的量化標(biāo)準(zhǔn)，能夠有效提升審查工作透明度，穩(wěn)定申報(bào)人預(yù)期。

　　新設(shè)合營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者集中，通常情況下應(yīng)從合營(yíng)企業(yè)擬從事的業(yè)務(wù)出發(fā)，重點(diǎn)對(duì)合營(yíng)企業(yè)與參與集中的經(jīng)營(yíng)者之間存在橫向、縱向以及相鄰、互補(bǔ)關(guān)系的業(yè)務(wù)界定相關(guān)市場(chǎng)。

　　六、在非橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查中，可以提交哪些證據(jù)材料？

　　總體而言，《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》列明的證據(jù)材料類型、來源、收集方式和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)等同樣適用于非橫向經(jīng)營(yíng)者集中。

　　在此基礎(chǔ)上，《指引》還特別明確了審查非橫向經(jīng)營(yíng)者集中時(shí)可以關(guān)注的一些證據(jù)材料。這些證據(jù)材料的列舉并不是要提高非橫向經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)材料的要求，或者增加提交材料的負(fù)擔(dān)，而是為了幫助和提示經(jīng)營(yíng)者，執(zhí)法機(jī)構(gòu)全面、準(zhǔn)確評(píng)估非橫向集中的競(jìng)爭(zhēng)影響時(shí)的考慮因素。例如，反映經(jīng)營(yíng)者之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、定價(jià)機(jī)制等方面的信息，有助于評(píng)估集中后實(shí)體是否具有封鎖的能力、動(dòng)機(jī)等;集中所帶來的成本節(jié)約、創(chuàng)新等文件、資料等，有助于評(píng)估非橫向集中可能產(chǎn)生的效率提升。

　　反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)參與集中的經(jīng)營(yíng)者、競(jìng)爭(zhēng)者、上游供應(yīng)商、下游客戶等提供反映集中競(jìng)爭(zhēng)影響的定性和定量證據(jù)材料。這些材料有助于各方充分表達(dá)意見和訴求，使審查工作高效開展，也體現(xiàn)了公平、公正的執(zhí)法理念。

　　七、非橫向經(jīng)營(yíng)者集中可能存在哪些競(jìng)爭(zhēng)問題？

　　與橫向經(jīng)營(yíng)者集中相比，非橫向經(jīng)營(yíng)者集中通常不會(huì)直接消除同一相關(guān)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但在某些情形下，仍可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。與橫向經(jīng)營(yíng)者集中類似，非橫向經(jīng)營(yíng)者集中具有或者可能具有的排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，也可以分為單邊效應(yīng)和協(xié)調(diào)效應(yīng)。

　　就單邊效應(yīng)而言，縱向經(jīng)營(yíng)者集中的單邊效應(yīng)主要指原料封鎖和客戶封鎖?；旌辖?jīng)營(yíng)者集中的單邊效應(yīng)主要指封鎖效應(yīng)，即通過捆綁搭售等排他性行為將一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)的控制力傳導(dǎo)到關(guān)聯(lián)市場(chǎng)，從而排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。此外，通過非橫向經(jīng)營(yíng)者集中，集中后實(shí)體可能獲得其實(shí)際或潛在競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)性敏感信息，也可能損害上下游或關(guān)聯(lián)市場(chǎng)實(shí)際或潛在競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力和動(dòng)機(jī)。

　　與橫向經(jīng)營(yíng)者集中不同，非橫向經(jīng)營(yíng)者集中通常不改變市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，但也可能產(chǎn)生協(xié)調(diào)效應(yīng)。非橫向經(jīng)營(yíng)者集中協(xié)調(diào)效應(yīng)的損害原理為相關(guān)集中可能改變市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)特征，使得集中后實(shí)體與交易前不曾協(xié)調(diào)的上下游或關(guān)聯(lián)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者之間傾向于達(dá)成明示或默示協(xié)調(diào)行為，或者使得交易前已達(dá)成的協(xié)調(diào)行為更為容易、穩(wěn)定和有效，從而共同排除、限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

　　總體而言，非橫向經(jīng)營(yíng)者集中產(chǎn)生協(xié)調(diào)效應(yīng)的原理與橫向經(jīng)營(yíng)者集中雖然存在一些差異，但評(píng)估分析時(shí)仍可參考《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》。同時(shí)，《指引》也通過條文與案例相結(jié)合的方式，對(duì)縱向經(jīng)營(yíng)者集中和混合經(jīng)營(yíng)者集中協(xié)調(diào)效應(yīng)的表現(xiàn)形式進(jìn)行了列舉和分析，展現(xiàn)了執(zhí)法機(jī)構(gòu)的審查思路，供經(jīng)營(yíng)者在申報(bào)時(shí)了解和參考。

　　八、如何評(píng)估縱向經(jīng)營(yíng)者集中的原料封鎖、客戶封鎖？

　　原料封鎖的損害原理為集中后實(shí)體有能力和動(dòng)機(jī)通過其對(duì)上游原料市場(chǎng)的控制力，提升下游競(jìng)爭(zhēng)者獲得特定原料的成本，或者導(dǎo)致其完全無法獲得特定原料，進(jìn)而降低下游競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)能力或動(dòng)機(jī)，減少集中后實(shí)體在下游市場(chǎng)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力，最終排除、限制下游市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。這里的原料是指用于下游生產(chǎn)或銷售的特定投入或用于下游轉(zhuǎn)售的商品，包括但不限于下游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所需要的上游傳統(tǒng)工業(yè)原材料、服務(wù)、關(guān)鍵設(shè)施、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)、技術(shù)和算法等。

　　客戶封鎖的損害原理為集中后實(shí)體有能力和動(dòng)機(jī)通過其對(duì)下游市場(chǎng)的控制力，顯著提升上游競(jìng)爭(zhēng)者獲得客戶的成本，降低上游現(xiàn)有或潛在競(jìng)爭(zhēng)者參與競(jìng)爭(zhēng)的能力或動(dòng)機(jī)，減少集中后實(shí)體在上游市場(chǎng)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力，進(jìn)而排除、限制上游市場(chǎng)的有效競(jìng)爭(zhēng)。而上游競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化又可能顯著提升下游競(jìng)爭(zhēng)者獲取原料的成本，降低下游競(jìng)爭(zhēng)者參與競(jìng)爭(zhēng)的能力或動(dòng)機(jī)，減少集中后實(shí)體在下游面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力，最終排除、限制下游市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。

　　評(píng)估原料封鎖和客戶封鎖，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)通常重點(diǎn)評(píng)估集中后實(shí)體實(shí)施封鎖的能力、動(dòng)機(jī)，以及通過封鎖排除、限制下游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的效果?！吨敢返谖逭孪嚓P(guān)條款對(duì)如何評(píng)估能力、動(dòng)機(jī)和效果作出了詳細(xì)說明，還特別明確，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將按照能力、動(dòng)機(jī)、效果的順序依次評(píng)估。如果集中后實(shí)體經(jīng)評(píng)估不具有實(shí)施封鎖的能力，則通常也不具備實(shí)施封鎖的動(dòng)機(jī)，因而也難以產(chǎn)生排除、限制相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的效果。

　　九、如何評(píng)估混合經(jīng)營(yíng)者集中的封鎖效應(yīng)？

　　混合集中的封鎖效應(yīng)損害原理主要指集中后實(shí)體有能力和動(dòng)機(jī)通過搭售、拒絕交易、降低互操作性或其他排他行為，將其對(duì)一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)的控制力傳導(dǎo)到關(guān)聯(lián)市場(chǎng)，從而排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。在一些領(lǐng)域，混合經(jīng)營(yíng)者集中還可能通過網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，來限制客戶轉(zhuǎn)換供應(yīng)商的能力，增加市場(chǎng)封鎖的風(fēng)險(xiǎn);通過限制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手接入必需設(shè)施，增加市場(chǎng)封鎖的風(fēng)險(xiǎn);導(dǎo)致數(shù)據(jù)過度集中，提升市場(chǎng)進(jìn)入壁壘;通過降低互操作性等方式實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)控制力的跨市場(chǎng)傳導(dǎo)，排除、限制競(jìng)爭(zhēng)等。反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將結(jié)合不同領(lǐng)域特點(diǎn)進(jìn)行具體分析。

　　與縱向集中一樣，對(duì)于混合集中封鎖效應(yīng)的評(píng)估，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)也重點(diǎn)評(píng)估集中后實(shí)體實(shí)施封鎖的能力、動(dòng)機(jī)，以及通過封鎖排除、限制下游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的效果，通常也按照能力、動(dòng)機(jī)、效果的順序依次評(píng)估。如果集中后實(shí)體經(jīng)評(píng)估不具有實(shí)施封鎖的能力，則通常也不具備實(shí)施封鎖的動(dòng)機(jī)，因而也難以產(chǎn)生排除、限制相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的效果。

　　十、如果反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)認(rèn)定一項(xiàng)非橫向經(jīng)營(yíng)者集中具有競(jìng)爭(zhēng)損害，如何考慮相關(guān)抗辯性因素？

　　同橫向經(jīng)營(yíng)者集中一樣，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)認(rèn)定一項(xiàng)非橫向經(jīng)營(yíng)者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果后，經(jīng)營(yíng)者可以提出抗辯，這也是世界主要反壟斷司法轄區(qū)并購審查制度的共識(shí)。被普遍認(rèn)可的抗辯理由主要包括效率、破產(chǎn)等?！吨敢吩谠u(píng)估非橫向經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的影響、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響、社會(huì)公共利益的影響，以及分析破產(chǎn)抗辯因素時(shí)，相關(guān)考慮和分析評(píng)估可參照《橫向經(jīng)營(yíng)者集中審查指引》有關(guān)規(guī)定。

　　考慮到非橫向經(jīng)營(yíng)者集中與橫向經(jīng)營(yíng)者集中相比，更有可能增進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和消費(fèi)者利益產(chǎn)生積極的影響，《指引》在第七十三條、第七十四條中對(duì)非橫向經(jīng)營(yíng)者集中可能產(chǎn)生的效率提升進(jìn)行了重點(diǎn)說明，包括：通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)等帶來的成本節(jié)約;防止搭便車;消除雙重加價(jià);減少交易成本，保證重要原料的供應(yīng)穩(wěn)定性;優(yōu)化生產(chǎn)、管理流程等;促進(jìn)投資增加，豐富商品種類;提升交易便捷性;促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、商品更新迭代等帶來的創(chuàng)新效率等。

　　來源：市場(chǎng)監(jiān)管總局