近年來，黨中央國務院高度重視小微企業(yè)發(fā)展，加大了對小微企業(yè)的金融支持力度，出臺了多項政策措施，小微企業(yè)融資難、融資貴的癥結得到一定緩解，促進了小微企業(yè)的快速發(fā)展。但隨著當前國內外經濟金融形勢的不斷變化，國內既出現周期性、結構性問題，也疊加中美經貿摩擦的外部沖擊影響，這些因素導致小微企業(yè)的融資及經營狀況出現了一定程度的困難。

　　問題的癥結

　　(一)小微企業(yè)自身存在“三不足”。一是小微企業(yè)有效抵押擔保不足。一方面，對于申請抵押貸款，部分小微企業(yè)房屋、土地產權不清晰或證照不全，所提供抵押物資產價值不足，流轉變現能力較弱，可獲取信貸資金數額有限;另一方面，對于申請擔保貸款，由于融資擔保行業(yè)存在擔保能力不強、擔保公司數量有限等問題。二是小微企業(yè)償還能力不足。受經濟下行的影響，部分行業(yè)經營狀況下滑，小微企業(yè)利潤空間大幅收縮，導致企業(yè)應付賬款、預付賬款兩項資金占比大幅上升，資金回籠時限長，經常出現資金鏈緊張的情況。三是小微企業(yè)財務制度不足。小微企業(yè)財務制度大多數不健全，多數沒有專職的財務人員，財務賬目透明度低，財務數據失真現象嚴重，為避稅進行財務做賬情況突出，這些因素導致銀企之間信息嚴重不對稱，使銀行難以用常規(guī)方法評估企業(yè)還款能力。

　　(二)小微企業(yè)融資面臨“三單一”。一是小微企業(yè)融資方式單一。目前，筆者調查的254家小微企業(yè)中，有80%的小微企業(yè)將銀行貸款作為融資的第一選擇。二是小微企業(yè)融資認識單一。小微企業(yè)融資認識仍局限在從銀行獲得貸款和民間借貸這兩種方式上。三是小微企業(yè)直接融資渠道單一。

　　(三)銀行放款成本面臨“三個高”。一是單體服務成本高。一方面，受資金市場價格波動影響，銀行資金成本不斷上升，在不提高小微企業(yè)融資成本的情況下，銀行只能壓縮利潤空間;另一方面，由于小微企業(yè)信貸具有單筆金額小、期限短的特點，存款派生能力較弱，比較消耗信貸服務資源，服務成本相對較高。二是信息不對稱造成貸款風險高。三是小微企業(yè)不良貸款處置成本高。銀行處置不良貸款主要通過法院訴訟的追償方式，但銀行業(yè)通過公檢法訴訟追償處置不良貸款，需要向公檢法繳納公證費、辦案費、執(zhí)行費等多種費用，有時還要墊付訴訟費，這些費用有時達到貸款總額的10%以上，有的案件從起訴到執(zhí)行需要兩年以上。

　　相應的措施

　　(一)完善信息服務共享機制，提升小微企業(yè)融資能力。在確保信息安全前提下，加快小微企業(yè)信息服務平臺建設，打破“信息孤島”，實現小微企業(yè)數據“一網共享”。如整合人民銀行企業(yè)征信系統、工商小微企業(yè)名錄系統、工信委中小企業(yè)信用信息查詢系統、發(fā)改委企業(yè)信用數據查詢系統、稅務局納稅信用系統和水電煤氣等賬單系統等信息系統，實現跨層級跨部分跨地域互聯互通。一方面，可以引導小微企業(yè)健全財務制度，守法誠信經營，增加偽造材料騙取貸款、補貼成本;另一方面，可以解決銀行獲取小微企業(yè)經營數據難的問題，通過真實、便捷的網絡大數據支撐，提升小微企業(yè)融資能力，實現小微企業(yè)信貸批量化發(fā)放。

　　(二)建立多層次融資擔?；?，提升小微企業(yè)擔保實力。目前，國家層面已成立融資擔?；?，主要用于解決小微企業(yè)融資困難、缺少抵押物的問題，并出臺相應的指導意見。在推行統一業(yè)務標準和管理要求的前提下，應加快省市級擔保體系建設，可由地方財政部門發(fā)起建立省市級擔保機構，整合現有擔保資金，以地方法人金融機構出資入股的模式，不以盈利為目的，依托整合后的小微企業(yè)信息服務平臺，抓緊完善省市級擔保合作機制。要健全考核激勵機制，使地方財政和法人金融機構認真履行出資人義務，將承諾資金分期實繳到位。

　　(三)增強小微信貸持續(xù)供給能力，提升銀行服務小微水平。監(jiān)管部門應督促暫未設立普惠金融事業(yè)部的銀行抓緊成立機構，充分配備小微企業(yè)客戶經理，積極設立扎根基層、服務小微的社區(qū)支行、小微支行，發(fā)揮銀行“人海戰(zhàn)術”的優(yōu)勢。鼓勵銀行對1000萬元以下小微企業(yè)貸款權限適當下放，以縮短小微企業(yè)貸款審批鏈條，積極創(chuàng)新小微企業(yè)信貸產品，靈活設置還款方式和計息方式，提高線上申請、審批比例，實現業(yè)務自動化、批量化，提高小微企業(yè)服務效率，努力形成小微信貸工廠模式。完善銀行內部激勵考核機制，績效考核向小微企業(yè)信貸投放傾斜，將小微企業(yè)授信盡職免責辦法落實到位，提高小微企業(yè)不良貸款容忍度?；诖髷祿驮朴嬎隳芰σ约皩μ詫?、京東等交易平臺積累的海量交易數據和支付數據，新型互聯網銀行可以充分挖掘小微企業(yè)客戶的信用數據，實現貸款的自動化審批。

　　(四)嚴查銀行擠占信貸資金行為，降低小微企業(yè)融資成本。監(jiān)管部門應加大監(jiān)督執(zhí)紀力度，集中開展擠占小微企業(yè)信貸資金專項治理活動，督促銀行業(yè)認真執(zhí)行“七不準”“四公開”“兩禁兩限”規(guī)定要求，通過數據抓取手段對小微企業(yè)在同一家銀行有貸款又有存款、有貸款又購買理財產品的金融機構進行重點排查。銀行業(yè)應建立小微企業(yè)貸款發(fā)放服務監(jiān)督卡和服務監(jiān)督投訴電話，對以貸轉存、以貸收費、借貸搭售的情況進行監(jiān)督，切實將小微企業(yè)信貸資金全部用于企業(yè)生產經營。

　　(五)擴大小微企業(yè)債務融資渠道，降低小微企業(yè)融資門檻。重點從債權和股權兩個方面“發(fā)力”，構建多層次的債務融資渠道。一方面，擴大小微企業(yè)債券融資支持工具運用，支持銀行發(fā)行小微企業(yè)專項金融債券，適當降低發(fā)債門檻，提高發(fā)債的審批效率，完善創(chuàng)業(yè)投資、天使投資退出機制，促進早期小微企業(yè)資本形成;另一方面，規(guī)范發(fā)展區(qū)域股權市場，鼓勵小微企業(yè)在新三板、科創(chuàng)版上市融資，加快推進小微企業(yè)貸款資產證券化，鼓勵符合條件的銀行一次注冊、自主分期發(fā)行，鼓勵銀行在銀登中心合規(guī)開展小微企業(yè)信貸資產流轉和收益權轉讓業(yè)務。

　　(六)增強銀行業(yè)服務小微企業(yè)信心，降低銀行處置不良貸款成本。銀行業(yè)處置小微企業(yè)不良貸款需要花費大量人財物，處置周期也相對較長。一方面，監(jiān)管部門應允許銀行業(yè)市場化手段處置小微企業(yè)不良貸款，鼓勵銀行發(fā)行小微企業(yè)不良貸款ABS，靈活采取不良債權轉讓、資產置換等商業(yè)化方式，加大對小微企業(yè)不良貸款處置力度;另一方面，推動公檢法完善、簡化訴訟程序，提高司法判決、執(zhí)行效率，合理制定司法部門抵押物公正、評估收費標準，配強人員隊伍，提高辦案效率。

  來源：金融時報-中國金融新聞網