近日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的通知》(下稱《通知》)，有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

　　一、《通知》制定背景是什么？

　　2024年，中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合牽頭九部門印發(fā)《關(guān)于金融支持中國(guó)式養(yǎng)老事業(yè)?服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)。2025年3月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施方案》)。為落實(shí)《指導(dǎo)意見(jiàn)》《實(shí)施方案》“進(jìn)一步擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)”等要求，金融監(jiān)管總局對(duì)前期開(kāi)展的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)進(jìn)行總結(jié)評(píng)估，深入調(diào)研市場(chǎng)意見(jiàn)，反復(fù)研究論證，研提政策舉措，形成《通知》。

　　《通知》聚焦于促進(jìn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)健康發(fā)展，立足理財(cái)公司行業(yè)實(shí)際，順應(yīng)養(yǎng)老金融發(fā)展規(guī)律，針對(duì)前期試點(diǎn)發(fā)現(xiàn)的堵點(diǎn)痛點(diǎn)，精準(zhǔn)發(fā)力，重點(diǎn)施策，推動(dòng)理財(cái)公司做好養(yǎng)老金融大文章，為人民群眾提供高品質(zhì)多樣化養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)，為銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供長(zhǎng)期穩(wěn)定資金支持。

　　二、《通知》在擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)試點(diǎn)方面有哪些考慮？

　　《通知》穩(wěn)步擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，加強(qiáng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金制度統(tǒng)籌銜接。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至全國(guó)，與個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施范圍一致。試點(diǎn)期限延長(zhǎng)至三年。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至符合開(kāi)業(yè)滿三年、經(jīng)營(yíng)管理審慎等條件的理財(cái)公司。試點(diǎn)額度提高至各試點(diǎn)機(jī)構(gòu)上年末凈資本扣除風(fēng)險(xiǎn)資本后余額的五倍，金融監(jiān)管總局可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行調(diào)整。理財(cái)公司同時(shí)參與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)的，新發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品可以自動(dòng)納入個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單。

　　三、《通知》在完善養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)方面有哪些考慮？

　　《通知》堅(jiān)持投資于物和投資于人緊密結(jié)合，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金融工作良好經(jīng)驗(yàn)，提出進(jìn)一步完善養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的舉措。一是豐富養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)。鼓勵(lì)試點(diǎn)理財(cái)公司發(fā)行10年期以上，或者最短持有期5年以上等長(zhǎng)期限養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。支持試點(diǎn)機(jī)構(gòu)依法在養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買、贖回、分紅等方面進(jìn)行靈活設(shè)計(jì)，更好匹配投資者個(gè)性化養(yǎng)老需求。二是支持試點(diǎn)理財(cái)公司為每位投資者開(kāi)立養(yǎng)老理財(cái)賬戶，記載投資者持有養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品份額及其變動(dòng)情況，協(xié)助投資者做好養(yǎng)老資金儲(chǔ)備和規(guī)劃。三是支持試點(diǎn)理財(cái)公司按照法律法規(guī)和合同約定為投資者提供養(yǎng)老理財(cái)顧問(wèn)咨詢服務(wù)，但應(yīng)履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)，并做好利益沖突防控工作。四是支持理財(cái)公司投資與養(yǎng)老特征相匹配的長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，加大對(duì)健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的支持力度。

　　四、《通知》在加強(qiáng)養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面有哪些考慮？

　　《通知》要求理財(cái)公司落實(shí)主體責(zé)任，完善內(nèi)部管理機(jī)制，有效防控風(fēng)險(xiǎn)。一是建立健全長(zhǎng)期考核機(jī)制。要求理財(cái)公司將投資者長(zhǎng)期投資收益等納入投資人員和銷售人員考核評(píng)價(jià)和薪酬體系。二是強(qiáng)化產(chǎn)品信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。新發(fā)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品業(yè)績(jī)展示與基礎(chǔ)資產(chǎn)表現(xiàn)相掛鉤，客觀反映基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征。應(yīng)向投資者提示產(chǎn)品在不同風(fēng)險(xiǎn)條件下的收益結(jié)果可能性，引導(dǎo)投資者建立合理預(yù)期。三是健全風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制。理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范運(yùn)用養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，研究建立養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品多重風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益。四是統(tǒng)一平臺(tái)管理。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品信息披露、信息交互和數(shù)據(jù)交換應(yīng)當(dāng)通過(guò)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行睦碡?cái)行業(yè)平臺(tái)進(jìn)行。

　　來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局