7月26日，央行發(fā)布了《2019年二季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)?！秷?bào)告》顯示，2019年二季度末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額145.97萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.0%，增速比上季末低0.7個(gè)百分點(diǎn);上半年增加9.67萬(wàn)億元，同比多增6440億元。

　　根據(jù)《報(bào)告》發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)普惠小微貸款增長(zhǎng)持續(xù)加快，其中，人民幣普惠金融領(lǐng)域貸款余額16.34萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.2%。增速比上季末高1.8個(gè)百分點(diǎn);上半年增加1.49萬(wàn)億元，同比多增5953億元。具體來(lái)看，普惠小微貸款余額10.71萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.5%;農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款余額5.29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.6%;創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款余額1280億元，同比增長(zhǎng)23.8%。

　　貸款增速快

　　多位業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)普惠金融正在步入高質(zhì)量發(fā)展。

　　中國(guó)政策科學(xué)研究會(huì)經(jīng)濟(jì)政策委員會(huì)副主任徐洪才告訴《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者，最近幾年，在政策的引導(dǎo)下，普惠金融領(lǐng)域貸款保持較快增長(zhǎng)，充分體現(xiàn)了政策的導(dǎo)向。過去小微和三農(nóng)領(lǐng)域由于其本身固有的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大，其業(yè)務(wù)成本也比較高，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)這一群體提供金融服務(wù)方面有所忽視。根據(jù)《報(bào)告》發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，可以看到今年二季度普惠金融領(lǐng)域的貸款增速要高于人民幣各項(xiàng)貸款的增速，主要得益于各項(xiàng)政策出臺(tái)的支持。

　　“普惠金融領(lǐng)域的貸款增速并不是越快越好，增速過快可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大。從目前的規(guī)模來(lái)看，普惠金融領(lǐng)域貸款增速呈現(xiàn)適度、較為合理的狀態(tài)，由于前期基數(shù)較低的影響，二季度整體增速保持較快增長(zhǎng)，但其長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭不可持續(xù)?？傮w來(lái)看，小微企業(yè)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)偏大，要把控好貸款質(zhì)量的同時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)防控等問題?！毙旌椴胚M(jìn)一步說道。

　　北京大學(xué)國(guó)民經(jīng)濟(jì)研究中心主任蘇劍在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)表示，中國(guó)近年來(lái)在普惠金融領(lǐng)域作出了諸多努力，取得了一定的成就。普惠金融服務(wù)覆蓋面不斷擴(kuò)大，截至2018年末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)覆蓋率達(dá)96%，全國(guó)行政村基礎(chǔ)金融服務(wù)覆蓋率達(dá)97%，小微企業(yè)貸款可得性不斷提升。隨著數(shù)字技術(shù)的推廣，新的金融產(chǎn)品和服務(wù)日益通過數(shù)字業(yè)務(wù)模式提供，銀行業(yè)融資服務(wù)成本得到有效控制，服務(wù)便利性得以提升。

　　事實(shí)上，2019年，央行密集出臺(tái)政策支持普惠金融：一是于2019年1月下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，分兩次實(shí)施，于1月15日和1月25日分別下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)，確立“三檔兩優(yōu)”的存款準(zhǔn)備金率新框架。二是自2019年起將普惠金融定向降準(zhǔn)小型和微型企業(yè)貸款考核標(biāo)準(zhǔn)由“單戶授信小于500萬(wàn)元”調(diào)整為“單戶授信小于1000萬(wàn)元”，擴(kuò)大了普惠金融定向降準(zhǔn)優(yōu)惠政策的覆蓋面。此外，2019年1月和4月，中國(guó)人民銀行按季開展了兩次定向中期借貸便利(TMLF)操作，金額分別為2575億元和2674億元，激勵(lì)銀行增加民營(yíng)、小微企業(yè)信貸投放，降低民營(yíng)、小微企業(yè)融資成本。

　　中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍告訴《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者，最近幾年，在政府相關(guān)部門的大力支持下，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠金融的認(rèn)識(shí)不斷提高，可以看到各個(gè)領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)都推出了普惠金融的相關(guān)業(yè)務(wù)。從央行此次發(fā)布的《報(bào)告》中可以看出，普惠金融領(lǐng)域的信貸增長(zhǎng)是非?？斓?。不過，值得注意的是，雖然我國(guó)普惠金融近年來(lái)增速很快，但其仍處于起步階段，還沒有經(jīng)歷完整的金融周期，不良率和風(fēng)險(xiǎn)都相對(duì)較低，質(zhì)量也較為穩(wěn)定。隨著普惠金融業(yè)務(wù)不斷完善和成熟的過程中，我們需要更多地關(guān)注其規(guī)模增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)合理性以及質(zhì)量保障等方面的問題。

　　“中小微企業(yè)很多，行業(yè)覆蓋面廣泛，隨之而來(lái)的問題也相對(duì)復(fù)雜。金融機(jī)構(gòu)如何選擇并且有針對(duì)性地對(duì)中小微以及三農(nóng)企業(yè)提供金融服務(wù)支持至關(guān)重要。今年以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)增速下行壓力增大，小微企業(yè)將面臨更大壓力，如何防控風(fēng)險(xiǎn)，保證小微企業(yè)有持續(xù)性高并且穩(wěn)定的貸款是相關(guān)監(jiān)管部門以及提供普惠金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)需要提前考慮并做好相關(guān)準(zhǔn)備的。”趙錫軍強(qiáng)調(diào)。

　　面臨挑戰(zhàn)

　　在各項(xiàng)政策激勵(lì)下，普惠金融進(jìn)入快速發(fā)展期，覆蓋面不斷擴(kuò)大。但有業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)普惠金融發(fā)展在風(fēng)險(xiǎn)控制、可持續(xù)性方面都面臨挑戰(zhàn)。

　　對(duì)此，徐洪才認(rèn)為，小微企業(yè)固有的信用風(fēng)險(xiǎn)偏大是導(dǎo)致其融資難、融資貴的主要原因。從風(fēng)險(xiǎn)防控方面來(lái)看，小微企業(yè)要提升自身素質(zhì)，加強(qiáng)成本以及財(cái)務(wù)方面的管理能力。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也有必要在審核過程中管控風(fēng)險(xiǎn)，為小微企業(yè)提供相關(guān)金融咨詢方面的服務(wù)。

　　趙錫軍表示，普惠金融的發(fā)展是全球性的難題，其面臨的挑戰(zhàn)非常嚴(yán)峻。首先，在規(guī)模上提供的金融服務(wù)能否滿足市場(chǎng)和公眾的需求。每年有很多中小微企業(yè)建立，長(zhǎng)期需要大量資金的供應(yīng)是金融機(jī)構(gòu)滿足不了的，這是在短期內(nèi)難以克服的挑戰(zhàn)。因此，金融機(jī)構(gòu)需要提高效率，選擇更高效的項(xiàng)目來(lái)進(jìn)行資金支持。其次，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說，普惠金融屬于新的業(yè)務(wù)，在設(shè)計(jì)產(chǎn)品、提供服務(wù)以及流程管理方面的能力都處于建設(shè)的過程中。在選擇客戶、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、貸后管理等方面較為薄弱，影響其提供金融服務(wù)的規(guī)模和效率。整體來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)需要一定的時(shí)間來(lái)提升各方面的能力，要不斷在實(shí)踐中積累經(jīng)驗(yàn)。

　　在蘇劍看來(lái)，一方面，普惠金融領(lǐng)域的信息不對(duì)稱問題仍有待解決，其一定程度上影響了普惠金融的推廣。部分普惠金融機(jī)構(gòu)公司的經(jīng)營(yíng)范圍偏離了“小微”定位，單筆小于或等于5萬(wàn)元的貸款筆數(shù)占比較低，將資金投向了發(fā)展成熟的規(guī)模企業(yè)。仍然有不少企業(yè)和群體沒有得到金融服務(wù)，一些人群和企業(yè)的使用記錄沒有被政府進(jìn)行信用歸集。由于普惠金融客戶違約概率較高，信用信息采集較為困難，因此普惠金融領(lǐng)域客戶服務(wù)的成本仍較高。

　　另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷推陳出新，與此同時(shí)，數(shù)字技術(shù)也為普惠金融帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)傳播速度更快，而目前關(guān)于普惠金融的法律法規(guī)較為分散，對(duì)于新興普惠金融業(yè)態(tài)的監(jiān)督制度仍有待完善。

　　需各方共同努力

　　銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒曾表示，發(fā)展普惠金融、支持小微企業(yè)發(fā)展一定要建立在商業(yè)可持續(xù)的模式上，要解決它的成本、風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)稱問題。

　　在趙錫軍看來(lái)，不僅是監(jiān)管部門要考慮到普惠金融的可持續(xù)問題，金融機(jī)構(gòu)也要考慮到可持續(xù)性的問題。其中，每個(gè)金融機(jī)構(gòu)提供普惠金融服務(wù)和貸款時(shí)要考慮到成本效益以及如何覆蓋虧損等問題?？傮w來(lái)看，要考慮到商業(yè)可持續(xù)性以及在風(fēng)險(xiǎn)控制方面配套的措施。此外，金融機(jī)構(gòu)要在為小微企業(yè)提供金融貸款服務(wù)的同時(shí)獨(dú)自承擔(dān)其較大風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說有不合理之處。因此，如何合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是相關(guān)監(jiān)管部門所要考慮的。

　　“我國(guó)未來(lái)普惠金融的發(fā)展需要全社會(huì)的共同努力。一方面，金融機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)其金融服務(wù)的專業(yè)性。同時(shí)，貸款對(duì)象要加強(qiáng)自身管理風(fēng)險(xiǎn)的能力。另一方面，全社會(huì)要形成良好的信用環(huán)境以及政策環(huán)境。總體來(lái)看，未來(lái)，普惠金融業(yè)務(wù)要保持適度發(fā)展，保持可持續(xù)的適度較快發(fā)展尤為重要。”徐洪才進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)。

　　對(duì)于未來(lái)我國(guó)普惠金融發(fā)展過程中如何防范風(fēng)險(xiǎn)，為小微企業(yè)提供可持續(xù)的金融服務(wù)的問題上。蘇劍表示：首先，要加強(qiáng)征信體系建設(shè)。加快建設(shè)金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，推進(jìn)信用體系和信用信息平臺(tái)建設(shè)。推動(dòng)銀行業(yè)與稅務(wù)部門開展“銀稅互動(dòng)”，搭建銀稅信息共享平臺(tái)。建立銀行業(yè)與工商部門信息合作機(jī)制，搭建銀企對(duì)接平臺(tái)。提高金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)效率，降低服務(wù)成本。

　　其次，要完善多層次資本市場(chǎng)。鼓勵(lì)銀行發(fā)行小微、三農(nóng)專項(xiàng)金融債，進(jìn)一步擴(kuò)大中小微企業(yè)債券融資規(guī)模，支持符合條件的中小微企業(yè)在新三板掛牌，拓寬資金來(lái)源。

　　最后，要加大財(cái)稅政策支持力度。財(cái)稅部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)符合條件的普惠金融領(lǐng)域貸款利息、保費(fèi)收入實(shí)行增值稅、印花稅、企業(yè)所得稅優(yōu)惠。規(guī)范普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理，加大對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的支持力度。支持地方開展特色農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，加快建立多層次農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系等。

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